„Alameda-FTX“ krizė prasidėjo prieš metus iki bankroto: WSJ ataskaita

2022 m. kriptovaliutų žiema tapo šaltesnė ir tamsesnė lapkritį, kai sprogo viena didžiausių ir ryškiausių kriptovaliutų biržų FTX. Bendrovė, kuri gelbėjo keletą kriptovaliutų įmonių per Terra sukeltą katastrofą 2022 m. gegužę, galiausiai iškėlė bankroto bylą.

Nors FTX įkūrėjas Samas Bankman-Fried (SBF) ir kiti vadovai šiuo metu susiduria su daugybe ieškiniai Dėl sukčiavimo pasirodė nauji pranešimai, teigiantys, kad su FTX susijusi kriptovaliutų prekybos įmonė Alameda Research nuo pirmųjų dienų buvo vaikščiojanti raudona vėliava.

Skęstantis laivas nuo pat pradžių

Remiantis naujausiu „Wall Street Journal“. pranešti, kuriame cituojami keli šaltiniai, susipažinę su šiuo klausimu, įskaitant buvusius darbuotojus, Alamedos žlugimas laukė ilgai, net prieš tai, kai pasirodė FTX.

Ataskaitoje pažymėta, kad pirmasis didelis Alamedos sandoris buvo arbitražo žaidimas Japonijoje, kur Bitcoin buvo parduodamas aukštesnėmis kainomis nei kituose regionuose. „Alameda“ pasinaudojo šia galimybe uždirbti nuo 10 iki 30 mln. USD pelno prieš pat 2018 m.

Nuo arbitražo iki bankroto

WSJ teigimu, nepaisant tvirtinimo, kad iš savo prekybos veiklos gavo didžiulį pelną, Alameda patyrė didelių nuostolių dėl savo kriptovaliutų prekybos algoritmo, nes neteisingai atspėjo kainų pokyčius. Iki 2018 m. vidurio bendrovė prarado daugiau nei du trečdalius savo turto, iš dalies dėl didelio XRP kainų kritimo.

Tačiau SBF surinko lėšas iš kelių skolintojų ir investuotojų, kad išgelbėtų žlungančią įmonę, žadėdamas metinę grąžą iki 20%. 2019 m. balandį buvęs vadovas įkūrė kriptovaliutų biržą FTX, kuri buvo parduodama kaip saugus prieglobstis instituciniams investuotojams, ieškantiems kriptovaliutų poveikio. Bankmanas-Friedas panaudojo Alameda, kad paskatintų biržos augimą, nes prekybos įmonė tapo pagrindine FTX rinkos formuotoja.

Nepaisant tvirtinimo, kad FTX ir Alameda veikė nepriklausomai, pastarieji ieškiniai atskleidė, kad abi įmonės nuo pat pradžių dirbo kartu.

FTX naudojo Alameda, kad priviliotų klientus

Kalbėdamas apie tai, Arca vyriausiasis investicijų pareigūnas Jeffas Dormanas sakė: „Galimi interesų konfliktai ir įterpta rizika yra dideli, kai skaitmeninio turto birža taip pat veikia kaip didžiausias rinkos formuotojas.

Anot žmonių, susipažinusių su įmonės strategija, Alameda retkarčiais pasirinko nuostolingą prekybos pusę, kad priviliotų klientus į FTX. Naujausi ieškiniai atskleidė, kad Bankmanas-Friedas savo įkūrėjui liepė sukurti kodą, kuris leistų Alameda išlaikyti neigiamą FTX balansą, nepaisant to, kiek užstato ji paskelbė biržoje.

SBF taip pat užtikrintas kad Alameda užstatas FTX nebūtų automatiškai parduotas, jei jo vertė nukristų žemiau tam tikro lygio. Taigi šis susitarimas suteikė Alameda kredito liniją iš FTX, leidžiančią prekybos įmonei pasiskolinti dešimčių milijardų klientų lėšų, kad galėtų žaisti savo blogus lošimus.